Vergi nedeniyle geliri azalan kişinin, vergi öncesi gelir seviyesine gelmek için daha çok çalışmayı tercih etmesi verginin gelir etkisidir.

Artan vergiler nedeniyle kişinin çalışmaktan vazgeçmesi (diğer bir ifadeyle boş zamanı çalışmaya tercih etmesi) verginin ikame etkisidir.